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上海凤凰2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-27 18:33    来源:同花顺

上海凤凰(600679)(600679)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)主要业务

公司经营范围为“生产销售自行车、助动车、两轮摩托车、童车、健身器材、自行车工业设备及模具,与上述产品有关的配套产品;房地产开发与经营,城市和绿化建设,旧区改造,商业开发,市政基础设施建设,物业、仓储、物流经营管理。”

公司主营凤凰自行车整车业务具有完善的品牌管理、生产研发和产品销售体系,生产销售的凤凰牌自行车系列产品,不仅远销欧美拉非等国际市场,更是国内家喻户晓的著名畅销产品。2020年,公司实施了重大资产重组项目,通过发行股份及支付现金的方式,购入天津爱赛克100%股权、天津天任100%股权和凤凰自行车49%股权,进一步增强了公司自行车业务的经营规模和竞争能力。

报告期内公司主营业务未发生重大变化。

(二)行业情况

中国作为全球自行车生产和消费大国,自行车整车产量约占世界总产量的60%,整车出口量占世界自行车贸易总量65%以上,国内消费量也居世界前列。中国自行车产量及出口量高居世界第一,出口市场以美国、英国、德国、荷兰、保加利亚、日本、印度等为主。

2021年上半年度,中国自行车行业继续保持快速增长态势,同时因受到疫情影响,2020年上半年基数较低,自行车产销量和企业经营效益同比增长幅度较大。

根据中国轻工业信息中心发布的数据:

生产方面:2021年1-6月,全国自行车制造业主要产品中,两轮脚踏自行车完成产量2518.7万辆,同比增长19.7%;电动自行车完成产量1620.2万辆,同比增长33.6%。

效益方面:2021年1-6月,全国规模以上自行车制造企业营业收入1044.6亿元,同比增长42.7%;实现利润总额41.6亿元,同比增长44.4%。其中:两轮脚踏自行车制造业营业收入357.1亿元,同比增长45.4%,利润总额13.6亿元,同比增长77.0%;电动自行车营业收入520.8亿元,同比增长34.2%,实现利润总额17.9亿元,同比增长9.3%。

根据中国海关总署公布的数据,2021年1-6月,中国自行车出口总量为3534万辆,同比增长51.50%,年总价值157.36亿元,同比增长67.8%。

公司认为,本次疫情进一步提升了大众环保及健康意识。预计短期内国内外对高端自行车的需求仍将保持高位,有助于中国自行车产品的结构改善和辆车单价的提升,同时国际货运紧张态势也对出口订单的快速释放带来了一定的阻碍,中国自行车出口仍将在一定时间内维持高位。但随着本次疫情趋向缓和,欧美等发达国家自身的产品供应将逐步恢复,中国自行车产品出口快速增长态势将逐步趋缓。中国自行车产业整体仍将保持由低端交通工具向高端与休闲类车型转型的态势。二、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司按照“聚焦主业、整合资源、精准投资、提质增效”的发展思路,积极推进公司并购重组后各项资源的整合,发挥自行车产业品牌、管理、研发等方面的优势,抓住市场发展机遇,有效提升公司运营效益。

一、全面加强品牌建设

品牌是公司的核心资产。公司不断强化品牌的宣传与推广,提升品牌的社会影响力,拓展品牌宣传的广度与深度,进一步提升品牌“含金量”。报告期内,公司以提升品牌价值为目标,通过开展多项宣传活动,公司与新闻晨报联合开展了“侬好,凤凰印象”征文活动,还与上海东方广播电台合作,在FM103.7、FM93.4等频道投播品牌广告,使凤凰品牌回到大家的视野,提升品牌社会影响力。公司旗下凤凰和丸石品牌参加了中国北方国际(000065)自行车电动车展览和中国国际自行车展览会,用亮眼的展台设计、新颖的产品向消费者、经销商传播凤凰品牌。

二、顺利完成定增募资

公司联合主办券商东方投行,积极向投资者推介凤凰集团定增产品。报告期内,公司完成了发行对象、发行价格和发行数量确认工作,发行底价为10.07元股,发行对象为13家投资者,发行价格为10.09元/股,发行总量为4955.40万股,募集资金总量为5亿元。为公司未来自行车产业不断做大做强做优,打下了坚实的基础。

三、逐步发挥协同效应

报告期内,公司积极发挥重组并购的协同效应,提升公司研发能力和制造能力。研发方面:公司设立了自行车研发中心,在材料加工、制造工艺、传动技术等领域深入研发,并加强先进制造技术的交叉运用,提升了公司整体研发能力,公司多款电助力自行车产品已经销往日本市场和欧洲市场。生产方面:公司结合OEM产能调整,加快推进凤凰自行车和新并入企业天津爱赛克、天津天任的生产资源整合使用,同时公司新建了广东粤凤生产基地,并在年初投入使用,进一步提升了公司整体制造实力。

四、切实保障稳定运营

公司高度重视经营过程中的风险防范工作。在内部管理方面,不断加强内控建设,对内部管理制度进行了全面梳理,完善了各项工作流程。特别是对新并购企业实行外派财务制度,开展财务收支审计,确保日常经营管理符合上市公司规范要求。在安全生产方面,通过与专业第三方合作,开展安全检查31次,重点对危化品仓储、自行车及零部件生产场所等进行安全检查,全面消除安全隐患,遏制安全事故发生。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

报告期内公司实施了定增事项,截至2021年7月15日,公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目,向顾兰东、汪荣生、上海国企改革发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)、山东惠瀚产业发展有限公司、何鸣东、朱晓芳、吴丽香、华夏基金管理有限公司、冯金发、UBSAG、李昇、赵彦闻和嘉兴星旅嘉景股权投资合伙企业(有限合伙)等13名特定对象非公开发行人民币普通股(A股)49,554,013股,每股面值为1.00元,发行价格为10.09元/股,共募集资金499,999,991.17元,扣除各项发行费用人民币30,719,530.20元(不含税金额)后,募集资金净额为人民币469,280,460.97元,其中新增注册资本人民币49,554,013.00元,资本公积-股本溢价人民币419,726,447.97元。本次发行后,公司注册资本及股本变更为人民币515,294,257元。其中,金山区国资委共持有公司A股股份117,354,739股,占公司总股本的22.7743%。三、可能面对的风险

2021年,公司将主要面临以下几方面的风险:

1、市场风险

作为公司主营业务的自行车产业,一直以来都是一个高度竞争的行业,尽管共享单车快速发展和疫情期间大众出行需求给行业带来了不少订单,但共享单车在国内发展已经逐步趋向饱和,新增投放量将逐步减少,同时,随着国内外疫情逐步受控,大众出行需求对自行车行业的拉动作用有待进一步观察。

公司将加大产品结构调整力度,从加强产品研发、提升生产能力、调整销售渠道、创新销售模式等方面入手,推动公司产品体系向以“运动、休闲”为主要诉求的中高档产品发展。同时公司还将加强成本控制,努力提高产品盈利能力,提升公司经营业绩。

2、汇率风险

近期,受到国际地缘金融环境不确定性增加,以及各国货币政策选择的差异性等因素的影响,未来国际外汇市场的波动性将有所加大。公司现有自行车及零部件出口业务的结算货币主要为美元,特别是公司新并购的天津爱赛克主要业务为出口日本,公司的出口业务占比有所提高,汇率波动给公司经营业绩带来的影响不容忽视。

公司将密切关注国际外汇市场发展动态,通过借助外部力量,提高对外汇市场的预测能力,积极采取包括改变付款条件、套期保值等在内的多种措施,规避汇率波动风险。

3、商誉风险

根据《企业会计准则》规定,公司发行股份购买华久辐条100%股权和天津爱赛克100%股权形成非同一控制下企业合并,在公司合并资产负债表中形成了较大的商誉。交易所形成的商誉不能作摊销处理,且需在未来每年年度终了进行减值测试。如果未来自行车行业不景气,华久辐条和天津爱赛克的业务将会受到影响,或者其他因素导致华久辐条及天津爱赛克未来经营状况未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响。

公司将加强对华久辐条和天津爱赛克的运营监管,通过发挥华久辐条和天津爱赛克与公司现有自行车业务之间的协同效应,进一步增强华久辐条和天津爱赛克的持续盈利能力,同时公司将审慎对待商誉减值测试,尽可能将商誉减值风险降到最低。四、报告期内核心竞争力分析

(一)品牌优势

公司拥有的“凤凰”、“丸石”、“89”品牌是公司核心竞争力的主要来源之一。自创立以来,公司荣获中国驰名商标、中国名牌、中华老字号等诸多荣誉。随着企业的不断发展,“凤凰”、“丸石”、“89”品牌也获得了广泛的知名度和美誉度,在国内乃至世界自行车产业均有着广泛的影响力。

(二)专业化运营管理优势

作为国内自行车行业中的“老字号”企业,公司多年来一直致力于自行车产业的发展,具有十分丰富的自行车生产经营经验。

(三)产业链优势

公司通过购入华久辐条、天津爱赛克,逐步推进自行车产业链整合,通过挖掘、发挥华久辐条与公司现有业务之间的协同效应,公司自行车产业的整体竞争能力得到有效提升。

(四)研发优势

近年来,公司高度重视研发工作,逐步建立起一支强大的研发队伍,通过自主研发、联合研发等方式,公司的新产品研发、新技术和新材料运用能力得到大幅提高。